在春节后二级市场由机器人和DeepSeeK带动的结构性行情中，医药板块也出现了久违的表现，特别是AI医疗概念让在这一方向有所动作的公司受到资金的追捧。但是，中药板块却迟迟没有被资金关注。
Wind资讯显示，截至3月21日收盘，万得中药主题指数年内的跌幅约为-3.64%，同期医药指数的跌幅仅仅约为-0.42%，明显中药赛道拖了板块的后腿。但否极泰来，政策层面近期有红利来袭。3月20日，国办印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》（以下简称《意见》），明确将推进全链条质量追溯、智能化转型、科技创新等核心任务，为中药饮片行业带来结构性升级机遇，这也让部分中药板块上市公司股价逆市上攻，比如东阿阿胶股价一度突破60元大关。
在点评行业利好时，中航证券的最新研报就此点评：“《意见》强调优化中药集中采购政策，支持中药大品种创新改良，推动知名品牌建设，鼓励中药企业并购重组，促进行业规模化、集约化发展。”
而一位要求匿名的券商医药首席指出，其中最重要的是对野生药材的保护，而开发出人工替代的产品有利于缓解上游材料的供应和成本的压力，这对于本来已经做了药材替代的公司是利好，尤其在麝香和牛黄两大领域。从上市公司的角度，国内人工麝香涉及比较多的公司是科源制药，体外培育牛黄涉及比较多的公司是健民集团。
中药板块政策利好接二连三
赛道内公司迎修复估值契机
作为医药生物领域最具消费属性的赛道，中药板块近几年长期深受原材料涨价困扰，叠加中药出海相对受到文化和地域的限制，其成为医药生物领域中相对低调的存在。而这一点也直观体现在业绩层面。
目前A股中药公司数量超过70家，根据今年3月20日时某媒体的统计，按照年报、业绩快报、预告净利润下限计算，2024年净利润同比增长的中药股有13只，占比不到20%。不过，在整体相对平淡的贝塔效应不强下，板块内的部分领头羊还是交出了一份超出预期的成绩单。
近日，东阿阿胶对外发布2024年年度报告，2024年实现营业收入59.21亿元，同比增长25.57%；净利润15.57亿元，同比增长35.29%；基本每股收益2.42元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利12.7元（含税）。
附表：东阿阿胶营业收入构成
