创金合信陈建军在节目上表示，2024年哪怕是各种利空都会出现，但市场已经低迷了三年，即使是在一个调整的大周期里，2014年还是应该不会像2023年一样，肯定会有不错的反弹。
以下为文字精华：
陈建军：既然市场热点切换的这么快，2023年很热的一些主题，尤其是那些业绩并不是很好的，2024年机会不会太大。我们现在要做的事情就是静静等待，而不是追逐热点。
现在市场已经开始进入了一种过度恐慌的状态。这个市场里的人最容易做的事情就是线性外推，比如19年，20年消费医药大牛市，我们觉得21年22年以后都是这样，但实际上我们看到消费已经低迷了三年。
2021年-2023年三年了，大家是不是又习惯了线性外推，觉得2024年肯定跟2023年一样。虽然这个时候应该保持谨慎，但是我们对2024年绝对的悲观是没有意义的。我们最容易做的是线性外推，但市场一般来讲是不会按照我们的线性外推去演绎的。
所以2024年哪怕是各种利空都会出现，但市场已经低迷了三年，即使是在一个调整的大周期里，2014年还是应该不会像2023年一样，还是会有一些机会的，肯定会有不错的反弹。
消费主题基金目前投资哪些板块？春节前可以入场吗？刚刚跟大家讲过了，我们主题基金主要是主要是投消费没有做漂移，但我们现在已经做了一些调整，虽然我们没有做出漂移，我们也做了一些调整，就是把一些消费里估值比较高的，像次高端白酒、医美、免税这些都调出来了。
食品类个股买得比较少。因为食品和白酒共享贝塔向下，而食品的绝对估值比白酒还更贵是不合算的。我们的配置主要在白酒。同时我们将医美免税调出来后，配置了一些中药股。
我们为什么不买食品股？食品相对于白酒来讲，它们共享一个贝塔，而且它没有性价比，同时它在消费低迷的时候，它的抗风险能力还不如白酒。因为白酒的库存是没有减值风险的，但是很多食品这个就不是这样的，比如休闲食品没卖掉是会过期的。
相对而言，我们更看好价格带比较低的白酒，以及一些品牌中药，绝对估值都比较低。一些品牌中药的品牌力在自己的行业里还是比较强的。从人口变化看，未来中长期人口老龄化，食品肯定是不如这些品牌中药的，它的绝对估值、现金流等各方面都非常优秀。
你看有些品牌中药，虽然我们可能坐了个过山车，涨上去又跌回来了，但是实际上再反弹一点，2023年总的是有一个正收益的。当然很多食品2023年可能跌幅50%了，医美2023年也跌了有50%，这种替换应该说是及时并且是很必要的。我们买的低估值的白酒，价格带也比较低。还有一些饮料，分红率比较高，绝对估值也很低，可能只有10倍左右了，2023年业绩也没有爆雷，也值得关注。还有农业里的白羽鸡，已经回调得非常充分，我们也较为看好。
所以我们就在跌幅比较明显的低绝对估值标的里，慢慢先蹲着，慢慢寻底。我们总的投资思路应该是当下应该比较谨慎，不要过分的在去做一些出击，要把剩余的实力保存的多一点。目前这个时候，如果轻易挥拍挥杆，你很容易把自己搞得筋疲力尽，但是当真正迎面来一个很好的球，你可能没力气挥杆。
减仓白酒后面打算接回来吗？白酒当然还可以，我们减仓的白酒是减仓做了一个替换，白酒还是我们的主要仓位，但是我们把那些2023年次高端价格带的白酒都减了，因为从基本面来讲，宏观经济还在一个触底复苏的过程里，这些次高端白酒过去享受到高估值，大家预期里你会一直很好。然而在比较困难的时候反而是业绩受冲击最大的，这一类很容易出现爆雷。
调整进来的是绝对估值较低，产品价格大概在一两百块钱，2023年的情况下动销会比较好的一类白酒。我们未来会接回来那些次高端白酒，但是不是现在。这个时候其还在非常左侧的位置，因为过去几年享受了特别高的估值待遇。如果在经济复苏还不够明显的时候，相当于他们业绩比较难兑现。
